鵬華恒生交易型開放式指數(shù)證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要
鵬華恒生交易型開放式指數(shù)證券投資基金基金產(chǎn)品資料概
要
編制日期：2025年07月08日
送出日期：2025年07月10日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產(chǎn)品概況
基金簡稱 鵬華恒生ETF 基金代碼 159271
基金管理人 鵬華基金管理有限公司 基金托管人 中國工商銀行股份有限公司
基金合同生效日 - 上市交易所及上市日期（若有） 深圳證券交易所/--
基金類型 股票型 交易幣種 人民幣
運(yùn)作方式 普通開放式 開放頻率 每個(gè)開放日
基金經(jīng)理 張羽翔 開始擔(dān)任本基金基金經(jīng)理的日期 -
證券從業(yè)日期 2011年03月11日
余展昌 開始擔(dān)任本基金基金經(jīng)理的日期 -
證券從業(yè)日期 2017年07月07日
場內(nèi)簡稱 恒生指數(shù)ETF
其他（若有） 《基金合同》生效后，連續(xù)20個(gè)工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿200人或者基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元情形的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在定期報(bào)告中予以披露；連續(xù)60個(gè)工作日出現(xiàn)前述情形的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在10個(gè)工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會報(bào)告并提出解決方案，如持續(xù)運(yùn)作、轉(zhuǎn)換運(yùn)作方式、與其他基金合并或者終止基金合同等，并在6個(gè)月內(nèi)召集基金份額持有人大會審議。出現(xiàn)標(biāo)的指數(shù)不符合要求（因成份股價(jià)格波動等指數(shù)編制方法變動之外的因素致使標(biāo)的指數(shù)不符合要求的情形除外）、指數(shù)編制機(jī)構(gòu)退出等情形，基金管理人召集基金份額持有人大會對解決方案進(jìn)行表決，基金份額持有人大會未成功召開或就上述事項(xiàng)表決未通過的，基金合同終止。因此，在本基金的運(yùn)作期間，基金份額持有人面臨基金合同終止的風(fēng)險(xiǎn)。
注：無。
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
（一）投資目標(biāo)與投資策略
本部分請閱讀《鵬華恒生交易型開放式指數(shù)證券投資基金招募說明書》“基金的投資”了解
詳細(xì)情況。
投資目標(biāo) 緊密跟蹤標(biāo)的指數(shù)，追求跟蹤偏離度和跟蹤誤差的最小化。本基金力爭將日均跟蹤偏離度控制在0.35%以內(nèi)，年跟蹤誤差控制在4%以內(nèi)。
投資范圍 本基金標(biāo)的指數(shù)為：恒生指數(shù)。本基金主要投資于標(biāo)的指數(shù)成份股、備選成份股（均含存托憑證）。為更好地實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)，本基金可少量投資于非成份股（包含創(chuàng)業(yè)板、依法發(fā)行上市的港股通標(biāo)的股票、存托憑證及其他依法發(fā)行上市的股票）、債券（含國債、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級債、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券等）、債券回購、銀行存款、貨幣市場工具、同業(yè)存單、資產(chǎn)支持證券、股指期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定）。本基金可依據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定，參與融資及轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)。如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以將其納入投資范圍?；鸬耐顿Y組合比例為：本基金投資于標(biāo)的指數(shù)成份股和備選成份股（均含存托憑證）的比例不低于基金資產(chǎn)凈值的90%，且不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%，因法律法規(guī)的規(guī)定而受限制的情形除外。如果法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)對該比例要求有變更的，可在履行適當(dāng)程序后以變更后的比例為準(zhǔn)。
主要投資策略 本基金主要通過投資于標(biāo)的指數(shù)成份股、備選成份股（含存托憑證）等實(shí)現(xiàn)對標(biāo)的指數(shù)的緊密跟蹤，本基金力爭將日均跟蹤偏離度控制在0.35%以內(nèi)，年跟蹤誤差控制在4%以內(nèi)。如因指數(shù)編制規(guī)則調(diào)整或其他因素導(dǎo)致跟蹤偏離度和跟蹤誤差超過上述范圍，基金管理人應(yīng)采取合理措施避免跟蹤偏離度、跟蹤誤差進(jìn)一步擴(kuò)大。1、股票投資策略；2、存托憑證投資策略；3、債券投資策略；4、股指期貨投資策略；5、資產(chǎn)支持證券的投資策略；6、融資及轉(zhuǎn)融通投資策略。
業(yè)績比較基準(zhǔn) 恒生指數(shù)收益率（經(jīng)匯率調(diào)整后）
風(fēng)險(xiǎn)收益特征 本基金屬于股票型基金，其預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)和收益高于貨幣市場基金、債券型基金、混合型基金。同時(shí)本基金為交易型開放式指數(shù)基金，具有與標(biāo)的指數(shù)以及標(biāo)的指數(shù)所代表的公司相似的風(fēng)險(xiǎn)收益特征。本基金主要通過港股通投資于香港證券市場中具有良好流動性的金融工具。除了需要承擔(dān)與境內(nèi)證券投資基金類似的市場波動風(fēng)險(xiǎn)等一般投資風(fēng)險(xiǎn)之外，本基金還面臨港股市場股價(jià)波動較大的風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、港股通機(jī)制下交易日不連貫可能帶來的風(fēng)險(xiǎn)等。
（二）投資組合資產(chǎn)配置圖表/區(qū)域配置圖表
（三）自基金合同生效以來/最近十年（孰短）基金每年的凈值增長率及與同期業(yè)績比較基
準(zhǔn)的比較圖
三、投資本基金涉及的費(fèi)用
（一）基金銷售相關(guān)費(fèi)用
本基金的認(rèn)購費(fèi)用應(yīng)在投資人認(rèn)購基金份額時(shí)收取?；鹫J(rèn)購費(fèi)用不列入基金產(chǎn)品，
主要用于基金的市場推廣、銷售、登記等募集期間發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用。認(rèn)購費(fèi)率如下表所
示：
費(fèi)用類型 份額（S，份） 收費(fèi)方式/費(fèi)率 備注
認(rèn)購費(fèi) S＜50萬 0.80%
50萬≤S＜100萬 0.50%
100萬≤S 每筆1000元
注：基金管理人辦理網(wǎng)下現(xiàn)金認(rèn)購時(shí)按照上表所示費(fèi)率收取認(rèn)購費(fèi)用。發(fā)售代理機(jī)構(gòu)辦理
網(wǎng)上現(xiàn)金認(rèn)購、網(wǎng)下現(xiàn)金認(rèn)購時(shí)可參照上述費(fèi)率結(jié)構(gòu)，按照不高于0.80%的標(biāo)準(zhǔn)收取一定
的傭金。投資者申請重復(fù)現(xiàn)金認(rèn)購的，須按每筆認(rèn)購申請所對應(yīng)的費(fèi)率檔次分別計(jì)費(fèi)。投
資者在申購或贖回基金份額時(shí)，申購贖回代理機(jī)構(gòu)可按照不超過0.20%的標(biāo)準(zhǔn)收取傭金。
場內(nèi)交易費(fèi)用以證券公司實(shí)際收取為準(zhǔn)。
（二）基金運(yùn)作相關(guān)費(fèi)用
以下費(fèi)用將從基金資產(chǎn)中扣除：
費(fèi)用類別 收費(fèi)方式/年費(fèi)率或金額 收取方
管理費(fèi)率 0.5% 基金管理人和銷售機(jī)構(gòu)
托管費(fèi)率 0.1% 基金托管人
銷售服務(wù)費(fèi) - 銷售機(jī)構(gòu)
審計(jì)費(fèi)用 - 會計(jì)師事務(wù)所
信息披露費(fèi) - 規(guī)定披露報(bào)刊
其他費(fèi)用 按照國家有關(guān)規(guī)定和《基金合同》約定，可以在基金財(cái)產(chǎn)中列支的其他費(fèi)用 相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)
注：本基金交易證券等產(chǎn)生的費(fèi)用和稅負(fù)，按實(shí)際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣除。
四、風(fēng)險(xiǎn)揭示與重要提示
（一）風(fēng)險(xiǎn)揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。
投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者購買基金時(shí)應(yīng)認(rèn)真閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。
1、本基金特有的風(fēng)險(xiǎn)
（1）指數(shù)化投資的風(fēng)險(xiǎn)
1）標(biāo)的指數(shù)回報(bào)與股票市場平均回報(bào)偏離的風(fēng)險(xiǎn)
標(biāo)的指數(shù)并不能完全代表整個(gè)股票市場。標(biāo)的指數(shù)成份股的平均回報(bào)率與整個(gè)股票市
場的平均回報(bào)率可能存在偏離。
2）標(biāo)的指數(shù)波動的風(fēng)險(xiǎn)
標(biāo)的指數(shù)成份股的價(jià)格可能受到政治因素、經(jīng)濟(jì)因素、上市公司經(jīng)營狀況、投資者心
理和交易制度等各種因素的影響而波動，導(dǎo)致指數(shù)波動，從而使基金收益水平發(fā)生變化，
產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。
3）基金投資組合回報(bào)與標(biāo)的指數(shù)回報(bào)偏離的風(fēng)險(xiǎn)
以下因素可能使基金投資組合的收益率與標(biāo)的指數(shù)的收益率發(fā)生偏離：
a.由于標(biāo)的指數(shù)調(diào)整成份股或變更編制方法，使本基金在相應(yīng)的組合調(diào)整中產(chǎn)生跟蹤
偏離度與跟蹤誤差；
b.由于標(biāo)的指數(shù)成份股發(fā)生配股、增發(fā)等行為導(dǎo)致成份股在標(biāo)的指數(shù)中的權(quán)重發(fā)生變
化，使本基金在相應(yīng)的組合調(diào)整中產(chǎn)生跟蹤偏離度和跟蹤誤差；
c.成份股派發(fā)現(xiàn)金紅利等將導(dǎo)致基金收益率超過標(biāo)的指數(shù)收益率，產(chǎn)生正的跟蹤偏離
度；
d.由于成份股停牌、摘牌或因標(biāo)的指數(shù)流通市值過小、流動性差等原因使本基金無法
及時(shí)調(diào)整投資組合或承擔(dān)沖擊成本而產(chǎn)生跟蹤偏離度和跟蹤誤差；
e.由于基金投資過程中的證券交易成本，以及基金管理費(fèi)和基金托管費(fèi)的存在，使基
金投資組合與標(biāo)的指數(shù)產(chǎn)生跟蹤偏離度與跟蹤誤差；
f.在本基金指數(shù)化投資過程中，基金管理人的管理能力，例如跟蹤指數(shù)的水平、技術(shù)
手段、買入賣出的時(shí)機(jī)選擇等，都會對本基金的收益產(chǎn)生影響，從而影響本基金對標(biāo)的指
數(shù)的跟蹤程度；
g.其他因素，如因受到最低買入股數(shù)的限制，基金投資組合中個(gè)別股票的持有比例與
標(biāo)的指數(shù)中該股票的權(quán)重可能不完全相同；因缺乏賣空、對沖機(jī)制及其他工具造成的指數(shù)
跟蹤成本較大；因基金申購與贖回帶來的現(xiàn)金變動；因指數(shù)發(fā)布機(jī)構(gòu)指數(shù)編制錯(cuò)誤等，由
此產(chǎn)生跟蹤偏離度與跟蹤誤差。
4）標(biāo)的指數(shù)變更的風(fēng)險(xiǎn)
盡管可能性很小，但如出現(xiàn)變更標(biāo)的指數(shù)的情形，本基金將變更標(biāo)的指數(shù)?；谠瓨?biāo)
的指數(shù)的投資政策將會改變，投資組合將隨之調(diào)整，基金的收益風(fēng)險(xiǎn)特征將與新的標(biāo)的指
數(shù)保持一致，投資者須承擔(dān)此項(xiàng)調(diào)整帶來的風(fēng)險(xiǎn)與成本。
5）跟蹤偏離度和跟蹤誤差控制未達(dá)約定目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)
本基金力爭將日均跟蹤偏離度控制在0.35%以內(nèi)，年跟蹤誤差控制在4%以內(nèi)，但因標(biāo)
的指數(shù)編制規(guī)則調(diào)整或其他因素可能導(dǎo)致跟蹤偏離度和跟蹤誤差超過上述范圍，本基金凈
值表現(xiàn)與指數(shù)價(jià)格走勢可能發(fā)生較大偏離。
6）指數(shù)編制機(jī)構(gòu)停止服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)
本基金的標(biāo)的指數(shù)由指數(shù)編制機(jī)構(gòu)發(fā)布并管理和維護(hù)，未來指數(shù)編制機(jī)構(gòu)可能由于各
種原因停止對指數(shù)的管理和維護(hù)，本基金將根據(jù)基金合同的約定自該情形發(fā)生之日起十個(gè)
工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會報(bào)告并提出解決方案，如轉(zhuǎn)換運(yùn)作方式、與其他基金合并或者終止
基金合同等，并在6個(gè)月內(nèi)召集基金份額持有人大會進(jìn)行表決，基金份額持有人大會未成
功召開或就上述事項(xiàng)表決未通過的，基金合同終止。投資人將面臨轉(zhuǎn)換運(yùn)作方式、與其他
基金合并或者終止基金合同等風(fēng)險(xiǎn)。
自指數(shù)編制機(jī)構(gòu)停止標(biāo)的指數(shù)的編制及發(fā)布至解決方案確定期間，基金管理人應(yīng)按照
指數(shù)編制機(jī)構(gòu)提供的最近一個(gè)交易日的指數(shù)信息遵循基金份額持有人利益優(yōu)先原則維持基
金投資運(yùn)作，該期間由于標(biāo)的指數(shù)不再更新等原因可能導(dǎo)致指數(shù)表現(xiàn)與相關(guān)市場表現(xiàn)存在
差異，影響投資收益。
（2）ETF運(yùn)作的風(fēng)險(xiǎn)
1）基金份額二級市場交易價(jià)格折溢價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)
盡管本基金將通過有效的套利機(jī)制使基金份額二級市場交易價(jià)格的折溢價(jià)控制在一定
范圍內(nèi)，但基金份額在證券交易所的交易價(jià)格受諸多因素影響，存在不同于基金份額凈值
的情形，即存在價(jià)格折溢價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)。
2）參考IOPV決策和IOPV計(jì)算錯(cuò)誤的風(fēng)險(xiǎn)
基金管理人或者基金管理人委托其他機(jī)構(gòu)計(jì)算基金份額參考凈值（IOPV），并由深圳
證券交易所在交易時(shí)間發(fā)布，供投資人交易、申購、贖回基金份額時(shí)參考。IOPV與實(shí)時(shí)的
基金份額凈值可能存在差異，IOPV計(jì)算可能出現(xiàn)錯(cuò)誤，投資者若參考IOPV進(jìn)行投資決策
可能導(dǎo)致?lián)p失，需投資者自行承擔(dān)。
3）成份股停牌的風(fēng)險(xiǎn)
標(biāo)的指數(shù)成份股可能因各種原因臨時(shí)或長期停牌，發(fā)生成份股停牌時(shí)可能面臨如下風(fēng)
險(xiǎn)：
a.基金可能因無法及時(shí)調(diào)整投資組合而導(dǎo)致跟蹤偏離度和跟蹤誤差擴(kuò)大。
b.停牌成份股可能因其權(quán)重占比、市場復(fù)牌預(yù)期、現(xiàn)金替代標(biāo)識等因素影響本基金二
級市場價(jià)格的折溢價(jià)水平。
c.若成份股停牌時(shí)間較長，在約定時(shí)間內(nèi)仍未能及時(shí)買入或賣出的，則該部分款項(xiàng)將
按照約定方式進(jìn)行結(jié)算（具體見招募說明書“第十部分基金份額的申購與贖回”之“七、
申購贖回清單的內(nèi)容與格式”相關(guān)約定），由此可能影響投資者的投資損益并使基金產(chǎn)生
跟蹤偏離度和跟蹤誤差。
d.在極端情況下，標(biāo)的指數(shù)成份股可能大面積停牌，基金可能無法及時(shí)賣出成份股以
獲取足額的符合要求的贖回對價(jià)，由此基金管理人可能在申購贖回清單中設(shè)置較低的贖回
份額上限或者采取暫停贖回的措施，投資者將面臨無法贖回全部或部分基金份額的風(fēng)險(xiǎn)。
4）退市風(fēng)險(xiǎn)
因本基金不再符合證券交易所上市條件被終止上市，或被基金份額持有人大會決議提
前終止上市，導(dǎo)致基金份額不能繼續(xù)進(jìn)行二級市場交易的風(fēng)險(xiǎn)。
5）投資者申購失敗的風(fēng)險(xiǎn)
如果投資者申購時(shí)未能提供符合要求的申購對價(jià)，或者基金管理人根據(jù)基金合同的規(guī)
定拒絕投資者的申購申請，則投資者的申購申請失敗。
6）投資者贖回失敗的風(fēng)險(xiǎn)
在投資者提交贖回申請時(shí)，如本基金投資組合內(nèi)不具備足額的符合要求的贖回對價(jià)，
可能導(dǎo)致出現(xiàn)贖回失敗的情形。
另外，基金管理人可能根據(jù)成份股市值規(guī)模變化等因素調(diào)整最小申購贖回單位，由此
可能導(dǎo)致投資者按原最小申購贖回單位申購并持有的基金份額，可能無法按照新的最小申
購贖回單位全部贖回，而只能在二級市場賣出全部或部分基金份額。
7）基金份額贖回對價(jià)的變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)
本基金贖回對價(jià)包括現(xiàn)金替代、現(xiàn)金差額等，未來可能包含組合證券。在組合證券變
現(xiàn)過程中，由于市場變化、部分成份股流動性差等因素，導(dǎo)致投資者變現(xiàn)后的價(jià)值與贖回
時(shí)贖回對價(jià)的價(jià)值有差異，存在變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。
8）第三方機(jī)構(gòu)服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)
本基金的多項(xiàng)服務(wù)委托第三方機(jī)構(gòu)辦理，存在以下風(fēng)險(xiǎn)：
a.申購贖回代理券商因多種原因，導(dǎo)致代理申購、贖回業(yè)務(wù)受到限制、暫?；蚪K止，
由此影響對投資者申購贖回服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。
b.登記機(jī)構(gòu)可能調(diào)整結(jié)算制度，如對投資者基金份額、組合證券及資金的結(jié)算方式發(fā)
生變化，制度調(diào)整可能給投資者帶來理解偏差的風(fēng)險(xiǎn)。同樣的風(fēng)險(xiǎn)還可能來自于證券交易
所及其他代理機(jī)構(gòu)。
c.第三方機(jī)構(gòu)可能違約，導(dǎo)致基金或投資者利益受損的風(fēng)險(xiǎn)。
（3）港股投資風(fēng)險(xiǎn)
本基金可投資于港股通標(biāo)的股票，從而面臨相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。
1）港股通機(jī)制相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)
港股通在市場準(zhǔn)入、投資額度、可投資對象、交易稅費(fèi)等方面都有一定的限制，而且
此類限制可能會不斷調(diào)整，這些限制因素及其變化可能對本基金進(jìn)入或退出當(dāng)?shù)厥袌鲈斐?
障礙，從而對投資收益以及正常的申購贖回產(chǎn)生直接或間接的影響。例如，港股通業(yè)務(wù)試
點(diǎn)期間存在每日額度限制，在額度不足的情況下，本基金將面臨不能通過港股通進(jìn)行買入
交易或交易失敗的風(fēng)險(xiǎn)。
2）匯率風(fēng)險(xiǎn)
本基金以人民幣銷售與結(jié)算，港幣相對于人民幣的匯率變化將會影響本基金港股投資
部分的資產(chǎn)價(jià)值，從而導(dǎo)致基金資產(chǎn)面臨潛在風(fēng)險(xiǎn)；也就是說，本基金在境外取得的港幣
計(jì)價(jià)的投資收益可能會因?yàn)槿嗣駧派当徊糠智治g，帶來匯率風(fēng)險(xiǎn)。
3）港股市場股價(jià)波動較大的風(fēng)險(xiǎn)
港股市場實(shí)行T+0回轉(zhuǎn)交易，且對個(gè)股不設(shè)漲跌幅限制，港股股價(jià)可能表現(xiàn)出比A股
更為劇烈的股價(jià)波動。
4）港股通機(jī)制下交易日不連貫可能帶來的風(fēng)險(xiǎn)
在內(nèi)地開市香港休市的情形下，港股通不能正常交易，港股不能及時(shí)賣出，可能帶來
一定的流動性風(fēng)險(xiǎn)。
5）境外市場風(fēng)險(xiǎn)
a.稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
香港地區(qū)在稅務(wù)方面的法律法規(guī)與境內(nèi)存在一定差異，基金投資香港市場可能會就股
息、利息、資本利得等收益向當(dāng)?shù)囟悇?wù)機(jī)構(gòu)繳納稅金，該行為可能會使基金收益受到一定
影響。此外，香港地區(qū)的稅收規(guī)定可能發(fā)生變化，或者實(shí)施具有追溯力的修訂，可能導(dǎo)致
本基金向香港地區(qū)繳納在基金銷售、估值或者出售投資當(dāng)日并未預(yù)計(jì)的額外稅項(xiàng)。
b.市場風(fēng)險(xiǎn)
基金投資于港股的部分將受到香港市場宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況、產(chǎn)業(yè)景氣循環(huán)周期、貨幣
政策、財(cái)政政策、產(chǎn)業(yè)政策等多種因素的影響，上述因素的波動和變化可能會使基金資產(chǎn)
面臨潛在風(fēng)險(xiǎn)。此外，香港證券市場對于負(fù)面的特定事件、特有的政治因素、法律法規(guī)、
市場狀況、經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢的反應(yīng)較A股證券市場可能有諸多不同，從而帶來市場風(fēng)險(xiǎn)的增
加。
c.交易風(fēng)險(xiǎn)
香港市場在交易規(guī)則、交易時(shí)間、清算交收安排等交易制度方面有別于A股市場，可
能會給本基金投資帶來特殊交易風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于無法及時(shí)捕捉相關(guān)投資機(jī)會或規(guī)避投
資風(fēng)險(xiǎn)、凈值波動幅度增大以及更高的操作風(fēng)險(xiǎn)等。
（4）投資股指期貨的風(fēng)險(xiǎn)
本基金投資范圍包括股指期貨。股指期貨采用保證金交易制度，由于保證金交易具有
杠桿性，當(dāng)出現(xiàn)不利行情時(shí)，股價(jià)指數(shù)微小的變動就可能會使投資人權(quán)益遭受較大損失。
股指期貨采用每日無負(fù)債結(jié)算制度，如果沒有在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)補(bǔ)足保證金，按規(guī)定將被強(qiáng)
制平倉，可能給投資帶來損失。標(biāo)的股票指數(shù)價(jià)格與股指期貨價(jià)格之間的價(jià)差被稱為基
差。若產(chǎn)品運(yùn)作中出現(xiàn)基差波動不確定性加大、基差向不利方向變動等情況，則可能對本
基金投資產(chǎn)生影響。
（5）投資資產(chǎn)支持證券的風(fēng)險(xiǎn)
本基金可投資于資產(chǎn)支持證券。資產(chǎn)支持證券的投資風(fēng)險(xiǎn)主要包括流動性風(fēng)險(xiǎn)、利率
風(fēng)險(xiǎn)及評級風(fēng)險(xiǎn)等。由于資產(chǎn)支持證券的投資收益來自于基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流或剩余權(quán)
益，因此資產(chǎn)支持證券投資還面臨基礎(chǔ)資產(chǎn)特定原始權(quán)益人的破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)及現(xiàn)金流預(yù)測風(fēng)險(xiǎn)
等與基礎(chǔ)資產(chǎn)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。
（6）參與融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)
本基金可參與融資交易，可能面臨杠桿風(fēng)險(xiǎn)、強(qiáng)制平倉風(fēng)險(xiǎn)、違約風(fēng)險(xiǎn)、交易被限制
的風(fēng)險(xiǎn)等，由此可能給基金凈值帶來不利影響或損失。
（7）參與轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)
本基金可參與轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)，若參與，面臨的風(fēng)險(xiǎn)包括但不限于：
①流動性風(fēng)險(xiǎn)：指面臨大額贖回時(shí)，可能因證券出借原因發(fā)生無法及時(shí)變現(xiàn)支付贖回
對價(jià)風(fēng)險(xiǎn)；
②信用風(fēng)險(xiǎn)：指證券出借對手方可能無法及時(shí)歸還證券、無法支付相應(yīng)權(quán)益補(bǔ)償及借
券費(fèi)用的風(fēng)險(xiǎn)；
③市場風(fēng)險(xiǎn)：證券出借后可能面臨出借期間無法及時(shí)處置證券的市場風(fēng)險(xiǎn)；
④其他風(fēng)險(xiǎn)，如宏觀政策變化、證券市場劇烈波動、個(gè)別證券出現(xiàn)重大事件、交易對
手方違約、業(yè)務(wù)規(guī)則調(diào)整、信息技術(shù)不能正常運(yùn)行等風(fēng)險(xiǎn)。
（8）投資存托憑證的風(fēng)險(xiǎn)
本基金的投資范圍包括存托憑證，若本基金投資存托憑證的，除與其他僅投資于股票
的基金所面臨的共同風(fēng)險(xiǎn)外，還將面臨存托憑證價(jià)格大幅波動甚至出現(xiàn)較大虧損的風(fēng)險(xiǎn)，
以及與存托憑證發(fā)行機(jī)制相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，包括基金作為存托憑證持有人與境外基礎(chǔ)證券發(fā)行
人的股東在法律地位、享有權(quán)利等方面存在差異可能引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)；存托憑證持有人在分紅
派息、行使表決權(quán)等方面的特殊安排可能引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)；存托協(xié)議自動約束存托憑證持有人
的風(fēng)險(xiǎn)；因多地上市造成存托憑證價(jià)格差異以及波動的風(fēng)險(xiǎn)；存托憑證持有人權(quán)益被攤薄
的風(fēng)險(xiǎn)；存托憑證退市的風(fēng)險(xiǎn)；已在境外上市的基礎(chǔ)證券發(fā)行人，在持續(xù)信息披露監(jiān)管方
面與境內(nèi)可能存在差異的風(fēng)險(xiǎn)；境內(nèi)外法律制度、監(jiān)管環(huán)境差異可能導(dǎo)致的其他風(fēng)險(xiǎn)。
（9）投資可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券的風(fēng)險(xiǎn)
本基金可投資于可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券，投資可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券的主要風(fēng)險(xiǎn)
包括信用風(fēng)險(xiǎn)及提前贖回風(fēng)險(xiǎn)等。
信用風(fēng)險(xiǎn)：可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券的發(fā)行主體是上市公司或其股東。如果可轉(zhuǎn)換債
券、可交換債券在存續(xù)期間，上市公司或其股東存在較大的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)或償債能力風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，
對可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券的價(jià)格沖擊較大。
提前贖回風(fēng)險(xiǎn)：可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券通常規(guī)定了發(fā)行人可以在滿足特定條件后，
以某一價(jià)格強(qiáng)制贖回債券。當(dāng)發(fā)行人發(fā)布強(qiáng)制贖回公告后，投資者未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)申請轉(zhuǎn)
股，將被以贖回價(jià)強(qiáng)制贖回，可能遭受損失。
（10）基金合同自動終止的風(fēng)險(xiǎn)
未來若出現(xiàn)標(biāo)的指數(shù)不符合要求（因成份股價(jià)格波動等指數(shù)編制方法變動之外的因素
致使標(biāo)的指數(shù)不符合要求的情形除外）、指數(shù)編制機(jī)構(gòu)退出等情形，基金管理人召集基金
份額持有人大會對解決方案進(jìn)行表決，基金份額持有人大會未成功召開或就上述事項(xiàng)表決
未通過的，基金合同終止。因此，在本基金的運(yùn)作期間，基金份額持有人面臨基金合同終
止的風(fēng)險(xiǎn)。
2、普通股票型證券投資基金共有的風(fēng)險(xiǎn)，如系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、
流動性風(fēng)險(xiǎn)及其他風(fēng)險(xiǎn)等。
3、本基金法律文件風(fēng)險(xiǎn)收益特征表述與銷售機(jī)構(gòu)基金風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)可能不一致的風(fēng)險(xiǎn)。
（二）重要提示
中國證監(jiān)會對本基金募集的注冊，并不表明其對本基金的價(jià)值和收益作出實(shí)質(zhì)性判斷
或保證，也不表明投資于本基金沒有風(fēng)險(xiǎn)。
基金管理人依照恪盡職守、誠實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)，但不保
證基金一定盈利，也不保證最低收益。
基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當(dāng)事
人。
基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個(gè)工作日內(nèi)更新，其他信
息發(fā)生變更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件內(nèi)容相比基金的實(shí)際情況可能存
在一定的滯后，如需及時(shí)、準(zhǔn)確獲取基金的相關(guān)信息，敬請同時(shí)關(guān)注基金管理人發(fā)布的相
關(guān)臨時(shí)公告等。
各方當(dāng)事人同意，因《基金合同》而產(chǎn)生的或與《基金合同》有關(guān)的一切爭議，如經(jīng)
友好協(xié)商未能解決的，任何一方均有權(quán)將爭議提交深圳國際仲裁院，按照深圳國際仲裁院
屆時(shí)有效的仲裁規(guī)則進(jìn)行仲裁。仲裁地點(diǎn)為深圳市。仲裁裁決是終局的，對各方當(dāng)事人均
有約束力。除非仲裁裁決另有裁定，仲裁費(fèi)用、合理的律師費(fèi)用由敗訴方承擔(dān)。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見鵬華基金官方網(wǎng)站[www.phfund.com][客服電話：400-6788-533]
（1）基金合同、托管協(xié)議、招募說明書
（2）定期報(bào)告，包括基金季度報(bào)告、中期報(bào)告和年度報(bào)告
（3）基金份額凈值
（4）基金銷售機(jī)構(gòu)及聯(lián)系方式
（5）其他重要資料
六、其他情況說明
無。
鵬華恒生交易型開放式指數(shù)證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要.pdf