永贏恒生消費指數(shù)型發(fā)起式證券投資基金（QDII）（A份額）基金產品資料概要
永贏恒生消費指數(shù)型發(fā)起式證券投資基金（QDII）（A份額）基金產品資料概要
編制日期：2025-07-04
送出日期：2025-07-08
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產品概況
永贏恒生消費指數(shù)發(fā)
基金簡稱基金代碼024393
起（QDII）
永贏恒生消費指數(shù)發(fā)
下屬基金簡稱下屬基金代碼024393
起（QDII）A
永贏基金管理有限公招商銀行股份有限公
基金管理人基金托管人
司司
香港上海匯豐銀行有
境外投資顧問-境外托管人
限公司
基金合同生效日-
基金類型股票型交易幣種人民幣
運作方式普通開放式開放頻率每個開放日
基金經(jīng)理儲可凡開始擔任本基金-
基金經(jīng)理的日期
證券從業(yè)日期2016-07-11
基金經(jīng)理陳方圓開始擔任本基金-
基金經(jīng)理的日期
證券從業(yè)日期2015-07-01
其他基金合同生效之日起三年后的年度對應日（自然日），若基金資
產凈值低于2億元人民幣的，基金合同自動終止，不得通過召開基
金份額持有人大會的方式延續(xù)。若屆時的法律法規(guī)或中國證監(jiān)會規(guī)
定發(fā)生變化，上述終止規(guī)定被取消、更改或補充時，則本基金可以
參照屆時有效的法律法規(guī)或中國證監(jiān)會規(guī)定執(zhí)行。
基金合同生效滿三年后繼續(xù)存續(xù)的，在基金合同生效滿三年后
的基金存續(xù)期內，連續(xù)20個工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿
200人或者基金資產凈值低于5000萬元人民幣情形的，基金管理
人應當在定期報告中予以披露；連續(xù)60個工作日出現(xiàn)前述情形的，
基金管理人應當于10個工作日內向中國證監(jiān)會報告并提出解決方
案，如持續(xù)運作、轉換運作方式、與其他基金合并或者終止基金合
同等，并于6個月內召集基金份額持有人大會。
法律法規(guī)或中國證監(jiān)會另有規(guī)定時，從其規(guī)定。
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
（一）投資目標與投資策略
緊密跟蹤標的指數(shù)，追求跟蹤偏離度和跟蹤誤差的最小
投資目標
化。
本基金的投資范圍主要為標的指數(shù)成份股、備選成份股
投資范圍（均含存托憑證）。為更好地實現(xiàn)投資目標，本基金可以少量
投資于其他非成份股的股票（含存托憑證）、與標的指數(shù)相關
的交易保證金后，保持現(xiàn)金（不含結算備付金、存出保證金、
應收申購款等）或者到期日在一年以內的政府債券投資比例
合計不低于基金資產凈值的5%。
如果法律法規(guī)或監(jiān)管機構變更投資品種的投資比例限
制，基金管理人在履行適當程序后，可以調整上述投資品種
的投資比例。
本基金的標的指數(shù)為恒生消費指數(shù)。
在正常市場情況下，本基金追求日均跟蹤偏離度的絕對
值不超過0.35%，年化跟蹤誤差不超過4%。主要投資策略
有：股票（含存托憑證）投資策略、固定收益投資策略、可
主要投資策略轉換債券（含分離交易可轉債）、可交換債券投資策略、資
產支持證券投資策略、衍生品投資策略、存托憑證投資策
略、境內融資及轉融通證券出借業(yè)務投資策略、境外市場基
金投資策略、境外回購交易及證券借貸交易策略。
恒生消費指數(shù)收益率（經(jīng)估值匯率折算）×95%+銀行活
業(yè)績比較基準
期存款利率（稅后）×5%
本基金是股票型證券投資基金，理論上預期風險和預期
收益高于混合型基金、債券型證券投資基金和貨幣市場基
金。
本基金為指數(shù)基金，主要投資于標的指數(shù)成份股及備選
成份股，理論上具有與標的指數(shù)，以及標的指數(shù)所代表的證
券市場相似的風險收益特征。
本基金投資港股通標的股票，需承擔港股通機制下因投
風險收益特征
資環(huán)境、投資標的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特
有風險。
本基金投資于境外市場，除了需要承擔與境內證券投資
基金類似的市場波動風險等一般投資風險之外，本基金還面
臨匯率風險、境外市場風險、法律和政治風險、國家/地區(qū)
風險、股價波動風險、稅務風險、監(jiān)管風險等境外證券市場
投資所面臨的特別投資風險。
注：詳見本基金招募說明書第十部分“基金的投資”。
（二）投資組合資產配置圖表/區(qū)域配置圖表
無。
（三）自基金合同生效以來/最近十年（孰短）基金每年的凈值增長率及與同
期業(yè)績比較基準的比較圖
無。
三、投資本基金涉及的費用
（一）基金銷售相關費用
以下費用在認購/申購/贖回基金過程中收?。?
份額（S）或金額（M）
費用類型收費方式/費率備注
/持有期限（Y）
M＜50萬元0.80%
認購費50萬元≤M＜100萬元0.50%
100萬元≤M按筆收取，1000元/筆
M＜50萬元1.00%
申購費（前收費）50萬元≤M＜100萬元0.60%
100萬元≤M按筆收取，1000元/筆
Y＜7日1.50%
贖回費7日≤Y＜30日0.10%
30日≤Y 0
注：認購的基金份額持有期限自基金合同生效日起開始計算，申購的基金份額
持有期限自登記機構注冊登記系統(tǒng)確認之日起開始計算，至該部分基金份額贖
回確認日止，且基金份額贖回確認日不計入持有期限。
（二）基金運作相關費用
以下費用將從基金資產中扣除：
費用類別收費方式/年費率或金額收取方
管理費0.50%基金管理人和銷售機構
托管費0.10%基金托管人
銷售服務費-銷售機構
審計費用-會計師事務所
信息披露費-規(guī)定披露報刊
其他費用基金合同生效后與基金相關服務機構
相關的律師費、基金份額
持有人大會費用等可以
在基金財產中列支的其
他費用。費用類別詳見本
基金基金合同及招募說
明書或其更新。
注：本基金交易證券、基金等產生的費用和稅負，按實際發(fā)生額從基金資產扣
除。
四、風險揭示與重要提示
（一）風險揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。
投資有風險，投資者購買基金時應認真閱讀本基金的《招募說明書》等銷售
文件。
本基金的風險主要包括：市場風險、信用風險、流動性風險、管理風險、操
作風險、合規(guī)性風險、本基金法律文件風險收益特征表述與銷售機構基金風險評
價可能不一致的風險、本基金特有的風險及其他風險。
本基金特有的風險：
1、標的指數(shù)編制方法的風險
標的指數(shù)因為編制方法的缺陷有可能導致標的指數(shù)的表現(xiàn)與總體市場表現(xiàn)
存在差異，因標的指數(shù)編制方法的不成熟也可能導致指數(shù)調整較大，增加基金投
資成本，并有可能因此而增加跟蹤誤差，影響投資收益。
2、標的指數(shù)波動的風險
標的指數(shù)成份股的價格可能受到政治因素、經(jīng)濟因素、上市公司狀況、投資
人心理和交易制度等各種因素的影響而波動，導致指數(shù)波動，從而使基金收益水
平發(fā)生變化，產生風險。
3、標的指數(shù)回報與股票市場平均回報偏離的風險
標的指數(shù)并不能完全代表整個股票市場。標的指數(shù)成份股的平均回報率與整
個股票市場的平均回報率可能存在偏離。
4、基金投資組合回報與標的指數(shù)回報偏離的風險
以下因素可能使基金投資組合的收益率與標的指數(shù)的收益率發(fā)生偏離：
（1）由于標的指數(shù)調整成份股或變更編制方法，使基金在相應的組合調整中
產生跟蹤偏離度與跟蹤誤差。
（2）由于標的指數(shù)成份股發(fā)生配股、增發(fā)等行為導致成份股在標的指數(shù)中的
權重發(fā)生變化，使基金在相應的組合調整中產生跟蹤偏離度和跟蹤誤差。
（3）成份股派發(fā)現(xiàn)金紅利、新股市值配售收益將導致基金收益率超過標的指
數(shù)收益率，產生正的跟蹤偏離度。
（4）由于成份股停牌、摘牌或流動性差等原因使基金無法及時調整投資組合
或承擔沖擊成本而產生跟蹤偏離度和跟蹤誤差。
（5）由于基金投資過程中的證券交易成本，以及基金管理費和托管費的存
在，使基金投資組合與標的指數(shù)產生跟蹤偏離度與跟蹤誤差。
（6）在基金指數(shù)化投資過程中，基金管理人的管理能力，例如跟蹤指數(shù)的水
平、技術手段、買入賣出的時機選擇等，都會對基金的收益產生影響，從而影響
基金對標的指數(shù)的跟蹤程度。
（7）其他因素產生的偏離。如因受到最低買入股數(shù)的限制，基金投資組合中
個別股票的持有比例與標的指數(shù)中該股票的權重可能不完全相同；因缺乏賣空、
對沖機制及其他工具造成的指數(shù)跟蹤成本較大；因基金申購與贖回帶來的現(xiàn)金變
動；因指數(shù)發(fā)布機構指數(shù)編制錯誤等，由此產生跟蹤偏離度與跟蹤誤差。
5、跟蹤誤差控制未達約定目標的風險
本基金力爭將日均跟蹤偏離度的絕對值控制在0.35%以內，年化跟蹤誤差控
制在4%以內，但因標的指數(shù)編制規(guī)則調整或其他因素可能導致跟蹤誤差超過上
述范圍，本基金凈值表現(xiàn)與指數(shù)價格走勢可能發(fā)生較大偏離。
6、標的指數(shù)變更的風險
根據(jù)基金合同的規(guī)定，因標的指數(shù)的編制與發(fā)布等原因，導致原標的指數(shù)不
宜繼續(xù)作為本基金的投資標的指數(shù)及業(yè)績比較基準，本基金可能變更標的指數(shù)，
基金的投資組合隨之調整，基金收益風險特征可能發(fā)生變化，投資人需承擔投資
組合調整所帶來的風險與成本。
7、指數(shù)編制機構停止服務的風險
本基金的標的指數(shù)由指數(shù)編制機構發(fā)布并管理和維護，未來指數(shù)編制機構可
能由于各種原因停止對指數(shù)的管理和維護，本基金將根據(jù)基金合同的約定自該情
形發(fā)生之日起十個工作日向中國證監(jiān)會報告并提出解決方案，如轉換運作方式，
與其他基金合并、或者終止基金合同等，并在6個月內召集基金份額持有人大會
進行表決，基金份額持有人大會未成功召開或就上述事項表決未通過的，基金合
同終止。投資人將面臨轉換運作方式，與其他基金合并、或者終止基金合同等風
險。
自指數(shù)編制機構停止標的指數(shù)的編制及發(fā)布至解決方案確定并實施前，基金
管理人應按照指數(shù)編制機構提供的最近一個交易日的指數(shù)信息遵循基金份額持
有人利益優(yōu)先原則維持基金投資運作，該期間由于標的指數(shù)不再更新等原因可能
導致指數(shù)表現(xiàn)與相關市場表現(xiàn)存在差異，影響投資收益。
8、標的指數(shù)值計算出錯的風險
標的指數(shù)編制商不保證指數(shù)的準確性，亦不因指數(shù)的任何錯誤對任何人負責。
因此，如果標的指數(shù)值出現(xiàn)錯誤，投資人參考指數(shù)值進行投資決策，則可能導致
損失。
9、成份股停牌或退市的風險
標的指數(shù)成份股可能因各種原因臨時或長期停牌或退市，發(fā)生成份股停牌或
退市時，基金可能因無法及時調整投資組合而導致跟蹤偏離度和跟蹤誤差擴大。
10、開通外幣申贖的風險
若將來條件許可，在不違反有關法律法規(guī)規(guī)定的前提下，本基金在履行適當
程序后可以接受投資人以人民幣以外的其他幣種的申購、贖回。在方便投資者的
同時，也增加了相關業(yè)務處理的復雜性，從而帶來相應的風險，增加投資者的支
出和基金運作成本。此外，外幣對人民幣的匯率大幅波動也可能加大人民幣份額
基金凈值波動的幅度。由于本基金外幣份額的凈值計算與匯率掛鉤，外幣對人民
幣的匯率大幅波動也可能加大外幣份額凈值波動的幅度。
11、引入境外托管人的風險
本基金由境外托管人提供境外資產托管服務，存在因適用法律不同導致基金
資產損失的風險：由于境外所適用法律法規(guī)與中國法律法規(guī)有所不同的原因，可
能導致本基金的某些投資及運作行為在境外受到限制或合同不能正常執(zhí)行，從而
使得基金資產面臨損失風險。
12、港股通標的股票的投資風險
（1）本基金可通過“內地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制”投資于香港市
場，在市場進入、投資額度、可投資對象、稅務政策等方面都有一定的限制，而
且此類限制可能會不斷調整，這些限制因素的變化可能對本基金進入或退出當?shù)?
市場造成障礙，從而對投資收益以及正常的申購贖回產生直接或間接的影響。
（2）香港市場交易規(guī)則有別于內地A股市場規(guī)則，此外，在“內地與香港股
票市場交易互聯(lián)互通機制”下參與香港股票投資還將面臨包括但不限于如下特殊
風險：
1）港股市場實行T+0回轉交易，且對個股不設漲跌幅限制，港股估價可能表
現(xiàn)出比A股更為劇烈的股價波動；
2）只有內地、香港兩地均為交易日且能夠滿足結算安排、開通港股通交易的
交易日才為港股通交易日，在內地開市香港休市的情形下，港股通不能正常交易，
港股不能及時賣出，可能帶來一定的流動性風險；
3）香港出現(xiàn)香港聯(lián)合交易所規(guī)定的情形時，香港聯(lián)合交易所將可能停市，投
資者將面臨在停市期間無法進行港股通交易的風險；出現(xiàn)內地證券交易服務公司
認定的交易異常情況時，內地證券交易服務公司將可能暫停提供部分或者全部港
股通服務，投資者將面臨在暫停服務期間無法進行港股通交易的風險；
4）投資者因港股通股票權益分派、轉換、上市公司被收購等情形或者異常情
況，所取得的港股通股票以外的香港聯(lián)合交易所上市證券，可以通過港股通賣出，
但不得買入，內地證券交易服務公司另有規(guī)定的除外；因港股通股票發(fā)行人供股、
股票權益分派或者轉換等情形取得的香港聯(lián)合交易所上市股票的認購權利憑證
在香港聯(lián)合交易所上市的，可以通過港股通賣出，但不得買入，其行權等事宜按
照中國證監(jiān)會、中國證券登記結算有限責任公司（以下簡稱“中國結算”）的相
關規(guī)定處理；因港股通股票權益分派、轉換或者上市公司被收購等所取得的非香
港聯(lián)合交易所上市證券，可以享有相關權益，但不得通過港股通買入或賣出。
5）代理投票。由于中國結算是在匯總投資者意愿后再向香港中央結算有限公
司（以下簡稱“香港結算”）提交投票意愿，中國結算對投資者設定的意愿征集
期比香港結算的征集期稍早結束；投票沒有權益登記日的，以投票截止日的持有
作為計算基準；投票數(shù)量超出持有數(shù)量的，按照比例分配持有基數(shù)。
以上所述因素可能會給本基金投資帶來特殊交易風險。
（3）匯率風險
本基金可投資港股通標的股票，在交易時間內提交訂單依據(jù)的港幣買入?yún)⒖?
匯率和賣出參考匯率，并不等于最終結算匯率。港股通交易日日終，中國結算進
行凈額換匯，將換匯成本按成交金額分攤至每筆交易，確定交易實際適用的結算
匯率。故本基金投資面臨匯率風險，匯率波動可能對基金的投資收益造成損失。
（4）港股交易失敗風險
港股通業(yè)務期間存在每日額度限制。在香港聯(lián)合交易所開市前階段，當日額
度使用完畢的，新增的買單申報將面臨失敗的風險；在香港聯(lián)合交易所持續(xù)交易
時段，當日額度使用完畢的，當日本基金將面臨不能通過港股通進行買入交易的
風險。
13、本基金可投資資產支持證券，資產支持證券是一種債券性質的金融工具，
其向投資者支付的本息來自于基礎資產池產生的現(xiàn)金流或剩余權益。與股票和一
般債券不同，資產支持證券不是對某一經(jīng)營實體的利益要求權，而是對基礎資產
池所產生的現(xiàn)金流和剩余權益的要求權，是一種以資產信用為支持的證券，所面
臨的風險主要包括交易結構風險、各種原因導致的基礎資產池現(xiàn)金流與對應證券
現(xiàn)金流不匹配產生的信用風險、市場交易不活躍導致的流動性風險等，由此可能
造成基金財產損失。
14、存托憑證投資風險
本基金的投資范圍包括存托憑證，除與其他僅投資于境內市場股票的基金所
面臨的共同風險外，本基金還將面臨投資存托憑證的特殊風險。本基金可根據(jù)投
資策略需要或不同配置地市場環(huán)境的變化，選擇將部分基金資產投資于存托憑證
或選擇不將基金資產投資于存托憑證，基金資產并非必然參與存托憑證投資。
15、本基金可投資于科創(chuàng)板股票，會面臨科創(chuàng)板機制下因投資標的、市場制
度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風險，包括股價波動風險、流動性風險、退市
風險和投資集中風險、政策風險等。本基金根據(jù)投資策略需要或市場環(huán)境變化，
可選擇將部分基金資產投資于科創(chuàng)板股票或選擇不將基金資產投資于科創(chuàng)板股
票，基金資產并非必然投資于科創(chuàng)板股票。
科創(chuàng)板股票在發(fā)行、上市、交易、退市等方面的規(guī)則與其他板塊存在差異，
基金投資科創(chuàng)板股票的風險包括但不限于：
（1）科創(chuàng)板企業(yè)退市風險
科創(chuàng)板退市制度較主板更為嚴格，且不再設置暫停上市、恢復上市和重新上
市環(huán)節(jié)。一旦所投資的科創(chuàng)板股票進入退市流程，將面臨退出難度較大、成本較
高的風險。
（2）市場風險
科創(chuàng)板企業(yè)相對集中于新一代信息技術、高端裝備、新材料、新能源、節(jié)能
環(huán)保及生物醫(yī)藥等高新技術和戰(zhàn)略新興產業(yè)領域，大多數(shù)企業(yè)為初創(chuàng)型公司，上
市門檻略低于A股其他板塊，企業(yè)未來盈利、現(xiàn)金流、估值等均存在不確定性，
個股投資風險加大。此外，科創(chuàng)板企業(yè)普遍具有前景不確定、業(yè)績波動大、風險
高的特征，市場可比公司較少，估值與發(fā)行定價難度較大。同時，科創(chuàng)板競價交
易較主板設置了更寬的漲跌幅限制（上市后的前5個交易日不設漲跌幅限制，其
后漲跌幅限制為20%）、科創(chuàng)板股票上市首日即可作為融資融券標的，可能導致
較大的股票價格波動。
（3）流動性風險
科創(chuàng)板投資門檻較高，由此可能導致整體流動性相對較弱。此外，科創(chuàng)板股
票網(wǎng)下發(fā)行時，獲配賬戶存在被隨機抽中設置一定期限限售期的可能，由此可能
導致基金面臨無法及時變現(xiàn)及其他相關流動性風險。
（4）監(jiān)管規(guī)則變化的風險
科創(chuàng)板股票相關法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件和交易所業(yè)務規(guī)則，
可能根據(jù)市場情況進行修改完善，或者補充制定新的法律法規(guī)和業(yè)務規(guī)則，導致
基金投資運作產生相應調整變化。
16、衍生品的投資風險
本基金可投資于期貨與期權，以及遠期合約等衍生品。盡管本基金將謹慎地
使用衍生品進行投資，但衍生品仍可能給基金帶來額外風險，包括杠桿風險、交
易對手的信用風險、衍生品價格與其基礎品種的相關度降低帶來的風險等，由此
可能會增加基金凈值的波動幅度。
17、參與轉融通證券出借業(yè)務的風險
本基金可參與轉融通證券出借業(yè)務，面臨的風險包括但不限于：（1）流動性
風險：面臨大額贖回時，可能因證券出借原因發(fā)生無法及時變現(xiàn)支付贖回款項的
風險；（2）信用風險：證券出借對手方可能無法及時歸還證券、無法支付相應權
益補償及借券費用的風險；（3）市場風險：證券出借后可能面臨出借期間無法及
時處置證券的市場風險。
18、參與融資交易的風險
本基金通過融資交易可以擴大交易額度，利用較少資本來獲取較大利潤，這
必然也放大了風險。本基金將所持股票作為擔保品進行融資時，既需要承擔原有
的股票價格變化帶來的風險，又得承擔新投資股票帶來的風險，還得支付相應的
利息或費用，如判斷失誤或操作不當，會加大虧損，本基金投資者需承擔由此導
致的風險。
19、證券借貸/正回購/逆回購風險
證券借貸的風險表現(xiàn)為，作為證券借出方，如果交易對手方（即證券借入方）
違約，則基金可能面臨到期無法獲得證券借貸收入甚至借出證券無法歸還的風險，
從而導致基金資產發(fā)生損失。證券回購中的風險體現(xiàn)為，在回購交易中，交易對
手方可能因財務狀況或其它原因不能履行付款或結算的義務，從而對基金資產價
值造成不利影響。
20、發(fā)起式基金的風險及基金終止風險
本基金為發(fā)起式基金，在基金募集時，發(fā)起資金提供方將運用發(fā)起資金認購
本基金的金額不低于1000萬元人民幣，且發(fā)起資金認購的基金份額持有期限自
基金合同生效之日起不低于三年（基金合同生效不滿三年提前終止的情況除外）。
屆滿后，發(fā)起資金提供方將根據(jù)自身情況決定是否繼續(xù)持有，屆時，發(fā)起資金提
供方有可能贖回認購的本基金基金份額。
基金合同生效之日起三年后的年度對應日（自然日），若基金資產凈值低于2
億元人民幣的，基金合同自動終止，不得通過召開基金份額持有人大會的方式延
續(xù)。屆時投資者將面臨基金資產變現(xiàn)及其清算等帶來的不確定性風險。若屆時法
律法規(guī)或中國證監(jiān)會規(guī)定發(fā)生變化，上述終止規(guī)定被取消、更改或補充時，則本
基金可以參照屆時有效的法律法規(guī)或中國證監(jiān)會規(guī)定執(zhí)行。
21、若本基金發(fā)生了巨額贖回，基金管理人有可能采取部分延期贖回或暫停
贖回的措施以應對巨額贖回，因此在巨額贖回情形發(fā)生時，基金份額持有人存在
不能及時贖回份額的風險。
22、基金運作方式、投資模式變更的風險
若本基金管理人同時管理同一標的指數(shù)的交易型開放式指數(shù)證券投資基金
（ETF），則基金管理人在履行適當程序后可使本基金采取ETF聯(lián)接基金模式并相
應修改《基金合同》，屆時無需召開基金份額持有人大會。
投資者還有可能面臨運作方式、投資模式變更、《基金合同》相應修改的風險。
23、匯率風險
本基金投資的海外市場金融品種以外幣計價，外幣幣種相對于人民幣的匯率
變化將會影響本基金以人民幣計價的基金資產價值，從而導致基金資產面臨潛在
風險。人民幣對外幣的匯率變動也可能加大基金凈值的波動，從而對基金業(yè)績產
生影響。此外，由于基金運作中的匯率取自匯率發(fā)布機構，如果匯率發(fā)布機構出
現(xiàn)匯率發(fā)布時間延遲或是匯率數(shù)據(jù)錯誤等情況，可能會對基金運作或投資者的決
策產生不利影響。
24、稅務風險
基金所投資海外市場在稅務方面的法律法規(guī)及政策可能與國內不同，海外市
場可能要求基金就股息、利息、資本利得等收益向當?shù)囟悇諜C構繳納稅金，使基
金收益受到一定影響。此外，基金所投資市場的法律及稅收規(guī)定可能發(fā)生變化，
或者實施具有追溯力的修訂，從而導致基金繳納在基金銷售、估值或者出售投資
當日并未預計的額外稅項，有可能對基金造成不利影響。
25、交易結算風險
海外的證券交易傭金可能比國內高。海外股票交易所、貨幣市場、證券交易
體系以及證券經(jīng)紀商的監(jiān)管體系和制度與國內不同。證券交易交割時間、資金清
算時間有可能比國內需要更長時間。此外，在基金的投資交易中，因交易的對手
方無法履行對一位或多位的交易對手的支付義務而使得基金在投資交易中蒙受
損失。
26、監(jiān)管風險
由于監(jiān)管層或監(jiān)管模式出現(xiàn)非預期的變動，某些已經(jīng)存在的或者運作的交易
可能被新的監(jiān)管層或監(jiān)管體系認定為非法交易，或受到更嚴格的管理，將導致基
金運作承受監(jiān)管風險?；疬\作可能被迫進行調整，由此可能對基金凈值產生影
響。
27、境外市場風險
本基金投資于境外市場，面臨境外市場波動帶來的風險。影響金融市場波動
的因素比較復雜，包括經(jīng)濟發(fā)展、政策變化、資金供求、公司盈利的變化、利率
匯率波動等，都將影響基金凈值的升跌。此外，基金投資的境外證券市場可能對
每日證券交易價格并無漲跌幅上下限的規(guī)定，因此對于無漲跌幅上下限的規(guī)定證
券市場的證券，每日漲跌幅空間相對較大。這一因素可能會帶來市場的急劇下跌，
從而帶來投資風險的增加。
28、法律和政治風險
本基金所投資市場適用不同法律法規(guī)，由此可能導致本基金的某些投資行為
受到限制或合同不能正常執(zhí)行，從而使得基金資產面臨損失的可能。此外，因政
治局勢變化，如政府更迭、制度變革、政策變化、管制措施、勞資談判、罷工、
恐怖襲擊、戰(zhàn)爭、暴動等，可能出現(xiàn)市場大幅波動，甚至會造成限制資金自由流
動等結果，對基金凈值可能產生不利影響。
29、會計制度風險
由于各個國家/地區(qū)對上市公司日常經(jīng)營活動的會計處理、財務報表披露等
會計核算標準的規(guī)定存在一定差異，可能導致基金管理人對公司盈利能力、投資
價值的判斷產生偏差，從而給本基金投資帶來潛在風險。
30、境外投資額度不足或受政策影響可能產生的風險
在本基金運作過程中，本基金通過合格境內機構投資者境外投資額度投資于
境外市場將受到境外投資額度制約，或受限于境外市場相關政策，由此可能影響
本基金投資策略的實現(xiàn)，從而對基金資產帶來不利影響。
（二）重要提示
中國證監(jiān)會對本基金募集的注冊，并不表明其對本基金的價值和收益作出實
質性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風險。
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產,
但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。
基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同
的當事人。
各方當事人同意，因基金合同而產生的或與基金合同有關的一切爭議，如經(jīng)
友好協(xié)商未能解決的，任何一方均有權將爭議提交上海國際經(jīng)濟貿易仲裁委員
會（上海國際仲裁中心），根據(jù)提交仲裁時該會屆時有效的仲裁規(guī)則進行仲裁，
仲裁地點為上海市。仲裁裁決是終局的，對仲裁各方當事人均具有約束力。除非
仲裁裁決另有規(guī)定，仲裁費用、律師費用由敗訴方承擔。
基金產品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個工作日內更新，
其他信息發(fā)生變更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件內容相比基金的
實際情況可能存在一定的滯后，如需及時、準確獲取基金的相關信息，敬請同時
關注基金管理人發(fā)布的相關臨時公告等。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見基金管理人網(wǎng)站[本公司網(wǎng)站：www.maxwealthfund.com][客服
電話：400-805-8888]
●基金合同、托管協(xié)議、招募說明書
●定期報告，包括基金季度報告、中期報告和年度報告
●基金份額凈值
●基金銷售機構及聯(lián)系方式
●其他重要資料
六、其他情況說明
無。
永贏恒生消費指數(shù)型發(fā)起式證券投資基金（QDII）（A份額）基金產品資料概要.pdf