國投瑞銀恒澤中短債債券型證券投資基金（國投瑞銀恒澤中短債債券E）基金產(chǎn)品資料概要更新
國投瑞銀恒澤中短債債券型證券投資基金（國投瑞銀
恒澤中短債債券E）基金產(chǎn)品資料概要更新
編制日期：2025年6月26日
送出日期：2025年6月27日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產(chǎn)品概況
國投瑞銀恒澤中短債債
基金簡稱基金代碼005725
券
國投瑞銀恒澤中短債債
下屬基金簡稱下屬基金代碼023489
券E
國投瑞銀基金管理有限
基金管理人基金托管人中國銀行股份有限公司
公司
基金合同生效日2018-12-19
基金類型債券型交易幣種人民幣
運作方式普通開放式開放頻率每個開放日
開始擔任本基金
2018-12-19
基金經(jīng)理的日期
基金經(jīng)理李達夫
證券從業(yè)日期2006-07-04
《基金合同》生效后，連續(xù)20個工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿
200人或者基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元情形的，基金管理人應(yīng)當在
定期報告中予以披露；連續(xù)60個工作日出現(xiàn)前述情形的，本基金合同
其他
將終止并進行基金財產(chǎn)清算，且無需召開基金份額持有人大會，同時
基金管理人應(yīng)履行相關(guān)的監(jiān)管報告和信息披露程序。法律法規(guī)或監(jiān)管
部門另有規(guī)定時，從其規(guī)定。
注：國投瑞銀恒澤中短債債券型證券投資基金自2025年2月28日起增設(shè)E類基金份額。
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
(一)投資目標與投資策略
本基金在嚴格控制風險的基礎(chǔ)上，通過主要投資中短期債券，力爭為
投資目標
投資人實現(xiàn)超越業(yè)績比較基準的投資業(yè)績。
本基金的投資范圍是具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行
上市的債券（包括國債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、可分
離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分、地方政府債、次級債、短期融資券、超短
期融資券、中期票據(jù)、中小企業(yè)私募債券等）、資產(chǎn)支持證券、債券
投資范圍
回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)
會允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定）。
本基金不參與可轉(zhuǎn)債（可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分除外）、可交換
債投資，也不進行股票、權(quán)證投資。
如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履
行適當程序后，可以將其納入投資范圍。
本基金投資于債券資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的80%，其中投資于中
短期債券的比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%；本基金持有現(xiàn)金或者
到期日在一年以內(nèi)的政府債券不低于基金資產(chǎn)凈值的5%，其中，上述
現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購款等。
本基金所指的中短期債券是指剩余期限不超過三年的債券資產(chǎn)，主要
包括國債、央行票據(jù)、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、中期
票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級債、中小企業(yè)私募債、可分
離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分等金融工具。
1、基本價值評估：債券基本價值評估的主要依據(jù)是均衡收益率曲線。
本基金基于均衡收益率曲線，計算不同資產(chǎn)類別、不同剩余期限債券
品種的預(yù)期超額回報，并對預(yù)期超額回報進行排序，得到投資評級。
在此基礎(chǔ)上，賣出內(nèi)部收益率低于均衡收益率的債券，買入內(nèi)部收益
率高于均衡收益率的債券。
2、債券投資策略：債券投資策略主要包括：久期策略、收益率曲線策
略、類別選擇策略和個券選擇策略。在不同的時期，采用以上策略對
組合收益和風險的貢獻不盡相同，具體采用何種策略取決于債券組合
允許的風險程度。
3、中小企業(yè)私募債券投資策略：對于中小企業(yè)私募債券，本基金將重
主要投資策略
點關(guān)注發(fā)行人財務(wù)狀況、個券增信措施等因素，以及對基金資產(chǎn)流動
性的影響，在充分考慮信用風險、流動性風險的基礎(chǔ)上，進行投資決
策。
4、資產(chǎn)支持證券投資策略：資產(chǎn)支持證券的定價受市場利率、發(fā)行條
款、標的資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量、提前償還率等多種因素影響。本基金將
在基本面分析和債券市場宏觀分析的基礎(chǔ)上，以數(shù)量化模型確定其內(nèi)
在價值。
5、組合構(gòu)建及調(diào)整：本公司設(shè)有固定收益部，結(jié)合各成員債券研究和
投資管理經(jīng)驗，評估債券價格與內(nèi)在價值偏離幅度是否可靠，據(jù)此構(gòu)
建債券投資組合。
中債總財富（1-3年）指數(shù)收益率×80%+一年期定期存款利率(稅后)
業(yè)績比較基準
×20%
本基金為債券型基金，風險與預(yù)期收益高于貨幣市場基金，低于混合
型基金和股票型基金。
根據(jù)2017年7月1日施行的《證券期貨投資者適當性管理辦法》，基金
風險收益特征管理人和銷售機構(gòu)已對本基金重新進行風險評級，風險評級行為不改
變本基金的實質(zhì)性風險收益特征，但由于風險等級分類標準的變化，
本基金的風險等級表述可能有相應(yīng)變化，具體風險評級結(jié)果應(yīng)以基金
管理人和銷售機構(gòu)提供的評級結(jié)果為準。
注：詳見《國投瑞銀恒澤中短債債券型證券投資基金招募說明書》第八部分“基金的投資”。
(二)投資組合資產(chǎn)配置圖表/區(qū)域配置圖表
投資組合資產(chǎn)配置圖表
數(shù)據(jù)截止日期：2025-03-31
0.03%其他資產(chǎn)
0.63%銀行存款和結(jié)算
備付金合計
99.34%固定收益投資
(三)自基金合同生效以來基金每年的凈值增長率及與同期業(yè)績比較基準的比較
圖
無
三、投資本基金涉及的費用
（一）基金銷售相關(guān)費用
以下費用在認購/申購/贖回基金過程中收取：
份額（S）或金額（M）
費用類型收費方式/費率備注
/持有期限（N）
N
7日≤N
贖回費
30日≤N
N≥90日0.00%
注：1、贖回費用由贖回基金份額的基金份額持有人承擔，對于持續(xù)持有E類基金份額少于7
日的投資人收取的贖回費，將全額計入基金財產(chǎn)；對持續(xù)持有E類基金份額大于等于7日的
投資人收取的贖回費不計入基金財產(chǎn)；未計入基金財產(chǎn)的部分用于支付登記費和其他必要的
手續(xù)費。
2、本基金E類基金份額申購份額的計算方式為：申購份額=申購金額÷申購當日E類基金份
額凈值。
3、本基金E類基金份額贖回金額的計算方式為：贖回總金額＝贖回份額×贖回當日E類基金
份額凈值；贖回費用＝贖回總金額×贖回費率；凈贖回金額＝贖回總金額-贖回費用。
申購費：
本基金E類基金份額不收取申購費用。
（二）基金運作相關(guān)費用
以下費用將從基金資產(chǎn)中扣除：
費用類別收費方式/年費率或金額收費方
管理費0.25%基金管理人、銷售機構(gòu)
托管費0.10%基金托管人
銷售服務(wù)費0.30%銷售機構(gòu)
審計費用95,000.00會計師事務(wù)所
信息披露費120,000.00規(guī)定披露報刊
《基金合同》生效后與基金相關(guān)的律
師費、基金份額持有人大會費用、基
金的證券交易費用、基金的銀行匯劃
費用、基金相關(guān)賬戶的開戶及維護費
其他費用用等費用，以及按照國家有關(guān)規(guī)定和相關(guān)服務(wù)機構(gòu)
《基金合同》約定，可以在基金財產(chǎn)
中列支的其他費用。費用類別詳見本
基金《基金合同》及《招募說明書》
或其更新。
注：1、本基金交易證券等產(chǎn)生的費用和稅負，按實際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣除。
2、本基金運作相關(guān)費用為年金額的，為基金整體承擔費用，且年金額為預(yù)估值，最終實際
金額以基金定期報告披露為準。
（三）基金運作綜合費用測算
若投資者認購/申購本基金份額，在持有期間，投資者需支出的運作費率如下表：
基金運作綜合費率（年化）
0.65%
注：基金管理費率、托管費率、銷售服務(wù)費率為基金現(xiàn)行費率，其他運作費用以最近一次基
金年報披露的相關(guān)數(shù)據(jù)為基準測算。
四、風險揭示與重要提示
（一）風險揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失本金。投資有風險，投資者購買基金時應(yīng)認真
閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。
1、本基金的特定風險
本基金的投資范圍包括中小企業(yè)私募債券，中小企業(yè)私募債是根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)由非上
市中小企業(yè)采用非公開方式發(fā)行的債券。由于不能公開交易，一般情況下，交易不活躍，潛
在較大流動性風險。當發(fā)債主體信用質(zhì)量惡化時，受市場流動性所限，本基金可能無法賣出
所持有的中小企業(yè)私募債，由此可能給基金凈值帶來更大的負面影響和損失。
本基金的投資范圍包括資產(chǎn)支持證券，若所投資的資產(chǎn)支持證券之債務(wù)人出現(xiàn)違約，或
在交易過程中發(fā)生交收違約，或由于資產(chǎn)支持證券信用質(zhì)量降低導(dǎo)致證券價格下降，有可能
給造成基金財產(chǎn)損失。另外，受資產(chǎn)支持證券市場規(guī)模及交易活躍程度的影響，資產(chǎn)支持證
券可能無法在同一價格水平上進行較大數(shù)量的買入或賣出，存在一定的流動性風險。
基金合同生效后的存續(xù)期內(nèi)，連續(xù)60個工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿200人
或者基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元情形的，基金合同將終止，并根據(jù)基金合同的約定進行基
金財產(chǎn)清算，無需召開基金份額持有人大會。
2、投資組合的風險
本基金的證券投資組合所面臨的風險主要包括市場風險、信用風險及流動性風險。
3、啟用側(cè)袋機制的風險
當本基金啟用側(cè)袋機制時，實施側(cè)袋機制期間，側(cè)袋賬戶份額將停止披露基金份額凈值，
并不得辦理申購、贖回和轉(zhuǎn)換。因特定資產(chǎn)的變現(xiàn)時間具有不確定性，最終變現(xiàn)價格也具有
不確定性并且有可能大幅低于啟用側(cè)袋機制時的特定資產(chǎn)的估值，基金份額持有人可能因此
面臨損失。
4、開放式基金共有的風險：如合規(guī)性風險、管理風險、操作風險、其他風險。
（二）重要提示
中國證監(jiān)會對本基金募集的注冊，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質(zhì)性判斷或
保證，也不表明投資于本基金沒有風險。
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產(chǎn)，但不保證
基金一定盈利，也不保證最低收益。
基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當事人。
各方當事人同意，因《基金合同》而產(chǎn)生的或與《基金合同》有關(guān)的一切爭議，如經(jīng)友
好協(xié)商未能解決的，則任何一方均有權(quán)將爭議提交中國國際經(jīng)濟貿(mào)易仲裁委員會，按照該會
屆時有效的仲裁規(guī)則進行仲裁。仲裁地點為北京市。仲裁裁決是終局的，對仲裁各方當事人
均具有約束力，除非仲裁裁決另有規(guī)定，仲裁費由敗訴方承擔。
基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個工作日內(nèi)更新，其他信息
發(fā)生變更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件內(nèi)容相比基金的實際情況可能存在一
定的滯后，如需及時、準確獲取基金的相關(guān)信息，敬請同時關(guān)注基金管理人發(fā)布的相關(guān)臨時
公告等。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見國投瑞銀基金管理有限公司官方網(wǎng)站［www.ubssdic.com］［客服電話：
400-880-6868、0755-83160000］
《國投瑞銀恒澤中短債債券型證券投資基金基金合同》
《國投瑞銀恒澤中短債債券型證券投資基金托管協(xié)議》
《國投瑞銀恒澤中短債債券型證券投資基金招募說明書》
定期報告，包括基金季度報告、中期報告和年度報告
基金份額凈值
基金銷售機構(gòu)及聯(lián)系方式
其他重要資料
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