中歐誠悅債券型證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要更新
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中歐誠悅債券型證券投資基金
基金產(chǎn)品資料概要更新
編制日期：2025 年 5 月 30 日
送出日期：2025 年 6 月 3 日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請(qǐng)閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產(chǎn)品概況
基金簡稱 中歐誠悅債券 基金代碼 019123
下屬基金簡稱 中歐誠悅債券 A 下屬基金交易代碼 019123
下屬基金簡稱 中歐誠悅債券 C 下屬基金交易代碼 022265
基金管理人 中歐基金管理有限公司 基金托管人
中國郵政儲(chǔ)蓄銀行股份有限公
司
基金合同生效日 2023 年 9 月 7 日
上市交易所及上市日
期
- 基金類型 債券型 交易幣種 人民幣
運(yùn)作方式 普通開放式 開放頻率 每個(gè)開放日
基金經(jīng)理 李冠頔
開始擔(dān)任本基金基金
經(jīng)理的日期
2025 年 5 月 21 日
證券從業(yè)日期 2017 年 7 月 3 日
其他
基金合同生效后，連續(xù) 20 個(gè)工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿 200 人或者基金資產(chǎn)
凈值低于 5000 萬元情形的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在定期報(bào)告中予以披露；連續(xù) 50 個(gè)工作
日出現(xiàn)前述情形的，本基金將根據(jù)基金合同第十九部分的約定進(jìn)行基金財(cái)產(chǎn)清算并終
止，而無須召開基金份額持有人大會(huì)。
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
(一)投資目標(biāo)與投資策略
請(qǐng)投資者閱讀《招募說明書》"基金的投資"章節(jié)了解詳細(xì)情況
投資目標(biāo)
在嚴(yán)格控制投資組合風(fēng)險(xiǎn)的前提下，力爭為基金份額持有人獲取超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投
資回報(bào)。
投資范圍
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行、上市的債券（包
括國債、地方政府債、政府支持機(jī)構(gòu)債、金融債）、債券回購、銀行存款（包括協(xié)議存
款、定期存款及其他銀行存款）、同業(yè)存單、貨幣市場工具以及經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)允許基金
投資的其他金融工具，但需符合中國證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定。
如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可
以將其納入投資范圍。
基金的投資組合比例為：本基金對(duì)債券資產(chǎn)的投資比例不低于基金資產(chǎn)的 80％；保持現(xiàn)
金（不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購款等）或者到期日在一年以內(nèi)的政府債
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券投資比例合計(jì)不低于基金資產(chǎn)凈值的 5%。
如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)變更投資品種的投資比例限制，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，
可以調(diào)整上述投資品種的投資比例。
主要投資策略
本基金主要投資于利率債和信用等級(jí)為 AAA 的信用債，投資策略包括以下幾個(gè)方面：
1、久期策略，根據(jù)基本價(jià)值評(píng)估、經(jīng)濟(jì)環(huán)境和市場風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，并考慮在運(yùn)作周期中所
處階段，確定債券組合的久期配置。
2、收益率曲線策略，首先評(píng)估均衡收益率水平，以及均衡收益率曲線合理形態(tài)，然后
通過市場收益率曲線與均衡收益率曲線的對(duì)比，評(píng)估不同剩余期限下的價(jià)值偏離程度，
在滿足既定的組合久期要求下，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的預(yù)期收益率大小進(jìn)行配置，由此形成
子彈型、啞鈴型或者階梯型的期限配置策略。
3、類屬配置策略
本基金將在利率預(yù)期分析及其久期配置范圍確定的基礎(chǔ)上，通過情景分析和歷史預(yù)測相
結(jié)合的方法，“自上而下”在債券一級(jí)市場和二級(jí)市場，銀行間市場和交易所市場，銀
行存款、信用債、政府債券等資產(chǎn)類別之間進(jìn)行類屬配置，進(jìn)而確定具有最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)收益
特征的資產(chǎn)組合。
4、信用債投資策略
本基金在信用債券的選擇時(shí)特別重視信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估和防范。本基金通過分析宏觀經(jīng)濟(jì)
趨勢和信用風(fēng)險(xiǎn)歷史情況，判斷當(dāng)前信用債券市場整體的信用風(fēng)險(xiǎn)水平，從而確定信用
債券整體投資比例。
本基金根據(jù)信用債券發(fā)行人的行業(yè)前景、行業(yè)地位、財(cái)務(wù)狀況、管理水平和債務(wù)水平等
因素，評(píng)價(jià)信用債券發(fā)行人的信用風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)根據(jù)信用債券的特別條款，評(píng)估信用債券
的信用風(fēng)險(xiǎn)。
信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估體現(xiàn)為外部評(píng)級(jí)和內(nèi)部評(píng)級(jí)。
基于目前的外部評(píng)級(jí)結(jié)果，本基金僅投資于信用等級(jí)不低于 AAA 的信用債。其中，信用
評(píng)級(jí)為債項(xiàng)評(píng)級(jí)，若無債項(xiàng)評(píng)級(jí)或債項(xiàng)評(píng)級(jí)為短期信用評(píng)級(jí)的,依照其主體評(píng)級(jí)。本基
金持有信用債期間，如果其信用評(píng)級(jí)下降不再符合前述標(biāo)準(zhǔn)，則本基金應(yīng)在評(píng)級(jí)報(bào)告發(fā)
布之日起三個(gè)月內(nèi)全部予以賣出。本基金對(duì)信用債評(píng)級(jí)的認(rèn)定參照基金管理人選定的評(píng)
級(jí)機(jī)構(gòu)出具的債券信用評(píng)級(jí)。
本基金在內(nèi)部評(píng)級(jí)過程中進(jìn)行包括行業(yè)分析、企業(yè)分析、財(cái)務(wù)分析和增信措施在內(nèi)的綜
合分析，并運(yùn)用信用評(píng)級(jí)方法，結(jié)合國內(nèi)主要信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)結(jié)果，給出內(nèi)部信用
評(píng)估結(jié)果和建議，并經(jīng)討論后形成信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)報(bào)告并審定，經(jīng)內(nèi)部審定后最終確定固
定收益證券的內(nèi)部信用評(píng)級(jí)。同時(shí)還將進(jìn)行信用評(píng)級(jí)跟蹤，及時(shí)、準(zhǔn)確的修正評(píng)級(jí)結(jié)果；
若發(fā)現(xiàn)重大信用風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)應(yīng)對(duì)。本基金在信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)估時(shí)，遵循以下原則：審慎
評(píng)級(jí)原則，在對(duì)主體及債項(xiàng)進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)過程中，應(yīng)遵循審慎的原則評(píng)估其經(jīng)營狀
況和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；定性分析與定量分析相結(jié)合的原則，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是信
用分析的兩大主要內(nèi)容，前者采用以定性為主、定量為輔的分析方法，后者采取以定量
為主、定性為輔的分析方法，在對(duì)主體及債項(xiàng)進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)過程中，需綜合考慮兩
方面的因素，綜合評(píng)定；歷史考察和未來預(yù)測相統(tǒng)一的原則：債券評(píng)級(jí)的目的是預(yù)測發(fā)
行主體未來的償債能力和違約風(fēng)險(xiǎn)，在評(píng)級(jí)過程中，需要根據(jù)其歷史經(jīng)營業(yè)績、競爭優(yōu)
勢和劣勢、發(fā)展規(guī)劃以及管理層的經(jīng)營能力，著重考察其未來經(jīng)營和現(xiàn)金流狀況，預(yù)測
和評(píng)價(jià)發(fā)行主體的營運(yùn)周期、未來資本運(yùn)作以及其對(duì)未來財(cái)務(wù)狀況的影響。
5、放大策略
放大操作即以組合現(xiàn)有債券為基礎(chǔ)，利用買斷式回購、質(zhì)押式回購等方式融入低成本資
金，并購買剩余年限相對(duì)較長并具有較高收益的債券，以期獲取超額收益的操作方式。
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業(yè)績比較基準(zhǔn) 中債綜合指數(shù)收益率
風(fēng)險(xiǎn)收益特征
本基金為債券型基金，預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)高于貨幣市場基金，但低于混合型基金、股
票型基金。
(二)投資組合資產(chǎn)配置圖表/區(qū)域配置圖表
(三)自基金合同生效以來基金每年的凈值增長率及與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)的比較圖
注：基金合同生效/增加份額當(dāng)年期間的相關(guān)數(shù)據(jù)按實(shí)際存續(xù)期計(jì)算。
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注：基金合同生效/增加份額當(dāng)年期間的相關(guān)數(shù)據(jù)按實(shí)際存續(xù)期計(jì)算。
三、投資本基金涉及的費(fèi)用
(一)基金銷售相關(guān)費(fèi)用
以下費(fèi)用在認(rèn)購/申購/贖回基金過程中收?。?br/>中歐誠悅債券 A
費(fèi)用類型
份額（S）或金額（M）
/持有期限（N）
收費(fèi)方式/費(fèi)率
申購費(fèi)
（前收費(fèi)）
M<100 萬 0.40%
100 萬≤M<500 萬 0.20%
M≥500 萬 1,000.00 元/筆
贖回費(fèi)
N＜7 天 1.50%
N≥7 天 0.00%
注:上表適用于投資者（通過基金管理人的直銷中心申購本基金 A 類基金份額的養(yǎng)老金客戶除外）申購本基
金 A 類基金份額的情形，通過基金管理人的直銷中心申購本基金 A 類基金份額的養(yǎng)老金客戶費(fèi)率適用情況
詳見本基金招募說明書及相關(guān)公告。
中歐誠悅債券 C
費(fèi)用類型
份額（S）或金額（M）
/持有期限（N）
收費(fèi)方式/費(fèi)率
贖回費(fèi)
N＜7 天 1.50%
N≥7 天 0.00%
申購費(fèi)
本基金 C 類基金份額不收取申購費(fèi)。
(二)基金運(yùn)作相關(guān)費(fèi)用
以下費(fèi)用將從基金資產(chǎn)中扣除：
費(fèi)用類別 收費(fèi)方式/年費(fèi)率或金額 收取方
管理費(fèi) 0.30% 基金管理人和銷售機(jī)構(gòu)
托管費(fèi) 0.10% 基金托管人
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銷售服務(wù)費(fèi) 中歐誠悅債券 C 0.15% 銷售機(jī)構(gòu)
審計(jì)費(fèi)用 90,000.00 元 會(huì)計(jì)師事務(wù)所
信息披露費(fèi) 120,000.00 元 規(guī)定披露報(bào)刊
其他費(fèi)用 詳見招募說明書的基金費(fèi)用與稅收章節(jié)。 相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)
注：1.年費(fèi)用金額為基金整體承擔(dān)費(fèi)用，非單個(gè)份額類別費(fèi)用，且年金額為預(yù)估值，最終實(shí)際金額以基金
定期報(bào)告披露為準(zhǔn)。
2.本基金交易證券、基金等產(chǎn)生的費(fèi)用和稅負(fù)，按實(shí)際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣除。
(三)基金運(yùn)作綜合費(fèi)用測算
若投資者認(rèn)購/申購本基金份額，在持有期間，投資者需支出的運(yùn)作費(fèi)率如下表：
中歐誠悅債券 A
基金運(yùn)作綜合費(fèi)率（年化）
0.41%
注：基金運(yùn)作綜合費(fèi)率=固定管理費(fèi)率+托管費(fèi)率+銷售服務(wù)費(fèi)率（若有）+其他運(yùn)作費(fèi)用合計(jì)占基金每日平
均資產(chǎn)凈值的比例（年化）。基金管理費(fèi)率、托管費(fèi)率、銷售服務(wù)費(fèi)率（若有）為基金現(xiàn)行費(fèi)率，其他運(yùn)作
費(fèi)用以最近一次基金年報(bào)披露的相關(guān)數(shù)據(jù)為基準(zhǔn)測算。
中歐誠悅債券 C
基金運(yùn)作綜合費(fèi)率（年化）
0.56%
注：基金運(yùn)作綜合費(fèi)率=固定管理費(fèi)率+托管費(fèi)率+銷售服務(wù)費(fèi)率（若有）+其他運(yùn)作費(fèi)用合計(jì)占基金每日平
均資產(chǎn)凈值的比例（年化）?；鸸芾碣M(fèi)率、托管費(fèi)率、銷售服務(wù)費(fèi)率（若有）為基金現(xiàn)行費(fèi)率，其他運(yùn)作
費(fèi)用以最近一次基金年報(bào)披露的相關(guān)數(shù)據(jù)為基準(zhǔn)測算。
四、風(fēng)險(xiǎn)揭示與重要提示
(一)風(fēng)險(xiǎn)揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。
投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者購買基金時(shí)應(yīng)認(rèn)真閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。
本基金的風(fēng)險(xiǎn)主要包括：
-市場風(fēng)險(xiǎn)
1、政策風(fēng)險(xiǎn)，2、利率風(fēng)險(xiǎn)，3、信用風(fēng)險(xiǎn)，4、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)，5、再投資風(fēng)險(xiǎn)，6、法律風(fēng)險(xiǎn)
-管理風(fēng)險(xiǎn)；
-流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；
-策略風(fēng)險(xiǎn)；
-其它風(fēng)險(xiǎn)；
-特有風(fēng)險(xiǎn)：
基金無法存續(xù)的風(fēng)險(xiǎn)?；鸷贤Ш?，連續(xù) 20 個(gè)工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿 200 人或者基
金資產(chǎn)凈值低于 5000 萬元情形的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在定期報(bào)告中予以披露；連續(xù) 50 個(gè)工作日出現(xiàn)前述情
形的，本基金將根據(jù)基金合同第十九部分的約定進(jìn)行基金財(cái)產(chǎn)清算并終止，而無須召開基金份額持有人大
會(huì)。因而，本基金存在著無法存續(xù)的風(fēng)險(xiǎn)。
- 本基金法律文件風(fēng)險(xiǎn)收益特征表述與銷售機(jī)構(gòu)基金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)可能不一致的風(fēng)險(xiǎn)
(二)重要提示
中國證監(jiān)會(huì)對(duì)本基金募集的注冊(cè)，并不表明其對(duì)本基金的價(jià)值和收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或保證，也不表
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明投資于本基金沒有風(fēng)險(xiǎn)。
基金管理人依照恪盡職守、誠實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，
也不保證最低收益。
基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當(dāng)事人。
基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個(gè)工作日內(nèi)更新，其他信息發(fā)生變更的，
基金管理人每年更新一次。因此，本文件內(nèi)容相比基金的實(shí)際情況可能存在一定的滯后，如需及時(shí)、準(zhǔn)確
獲取基金的相關(guān)信息，敬請(qǐng)同時(shí)關(guān)注基金管理人發(fā)布的相關(guān)臨時(shí)公告等。
各方當(dāng)事人同意，因《基金合同》而產(chǎn)生的或與《基金合同》有關(guān)的一切爭議，如經(jīng)友好協(xié)商未能解
決的，任何一方當(dāng)事人均有權(quán)將爭議提交中國國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委員會(huì)，仲裁地點(diǎn)為北京市，按照中國國
際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委員會(huì)屆時(shí)有效的仲裁規(guī)則進(jìn)行仲裁。仲裁裁決是終局的，對(duì)當(dāng)事人均有約束力。爭議處
理期間，基金管理人和基金托管人應(yīng)恪守職責(zé)，繼續(xù)忠實(shí)、勤勉、盡責(zé)地履行《基金合同》約定的義務(wù)，
維護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益。《基金合同》受中華人民共和國法律（為基金合同之目的，不含港澳臺(tái)
立法）管轄并從其解釋。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見基金管理人網(wǎng)站[www.zofund.com][客服電話：400-700-9700]
1、《中歐誠悅債券型證券投資基金基金合同》
《中歐誠悅債券型證券投資基金托管協(xié)議》
《中歐誠悅債券型證券投資基金招募說明書》
2、定期報(bào)告，包括基金季度報(bào)告、中期報(bào)告和年度報(bào)告
3、基金份額凈值
4、基金銷售機(jī)構(gòu)及聯(lián)系方式
5、其他重要資料
六、其他情況說明
無
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