國投瑞銀恒源30天持有期債券型證券投資基金（國投瑞銀恒源30天持有期債券C）基金產(chǎn)品資料概要更新
國投瑞銀恒源30天持有期債券型證券投資基金（國投
瑞銀恒源30天持有期債券C）基金產(chǎn)品資料概要更新
編制日期：2025年6月26日
送出日期：2025年6月27日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產(chǎn)品概況
國投瑞銀恒源30天持有
基金簡稱基金代碼018739
期債券
國投瑞銀恒源30天持有
下屬基金簡稱下屬基金代碼018740
期債券C
國投瑞銀基金管理有限中國光大銀行股份有限
基金管理人基金托管人
公司公司
基金合同生效日2023-11-22
基金類型債券型交易幣種人民幣
每個開放日，最短持有期
為30天，在最短持有期
運作方式其他開放式開放頻率到期日（不含該日）前，
基金份額持有人不能提
出贖回和轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出申請
開始擔(dān)任本基金
2023-11-22
基金經(jīng)理的日期
王侃
證券從業(yè)日期2012-12-01
基金經(jīng)理
開始擔(dān)任本基金
2025-01-08
基金經(jīng)理的日期
陳偉旸
證券從業(yè)日期2014-08-01
《基金合同》生效后，連續(xù)20個工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿
200人或者基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元情形的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在
定期報告中予以披露；連續(xù)50個工作日出現(xiàn)前述情形的，基金管理人
其他
在履行清算程序后終止《基金合同》，且無需召開基金份額持有人大會，
同時基金管理人應(yīng)履行相關(guān)的監(jiān)管報告和信息披露程序。
法律法規(guī)或中國證監(jiān)會另有規(guī)定時，從其規(guī)定。
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
(一)投資目標(biāo)與投資策略
本基金在嚴(yán)格控制風(fēng)險的基礎(chǔ)上，通過積極主動的投資管理，力爭為
投資目標(biāo)
投資人實現(xiàn)超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資業(yè)績。
投資范圍本基金的投資范圍是具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行
上市的債券（包括國債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、可分
離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分、地方政府債、政府支持機構(gòu)債、次級債、
短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)）、資產(chǎn)支持證券、債券回購、
銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具、國債期貨以及法律法規(guī)或中國
證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)
定）。
本基金不參與可轉(zhuǎn)債（可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分除外）、可交換
債投資，也不進(jìn)行股票投資。
如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履
行適當(dāng)程序后，可以將其納入投資范圍。
本基金投資于債券資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的80%；每個交易日日
終在扣除國債期貨合約需繳納的交易保證金后，現(xiàn)金或者到期日在一
年以內(nèi)的政府債券不低于基金資產(chǎn)凈值的5%，其中，現(xiàn)金不包括結(jié)算
備付金、存出保證金、應(yīng)收申購款等。
如法律法規(guī)或中國證監(jiān)會變更投資品種的投資比例限制，基金管理人
在履行適當(dāng)程序后，可以調(diào)整上述投資品種的投資比例。
1、基本價值評估：債券基本價值評估的主要依據(jù)是均衡收益率曲線。
本基金基于均衡收益率曲線，計算不同資產(chǎn)類別、不同剩余期限債券
品種的預(yù)期超額回報，并對預(yù)期超額回報進(jìn)行排序，得到投資評級。
在此基礎(chǔ)上，賣出內(nèi)部收益率低于均衡收益率的債券，買入內(nèi)部收益
率高于均衡收益率的債券。
2、債券投資策略：主要包括久期策略、收益率曲線策略、類別選擇策
略、個券選擇策略和信用債（含資產(chǎn)支持證券，下同）投資策略。在
不同的時期，采用以上策略對組合收益和風(fēng)險的貢獻(xiàn)不盡相同，具體
采用何種策略取決于債券組合允許的風(fēng)險程度。
主要投資策略本基金主動投資信用債的信用評級應(yīng)在AA+級及以上。其中，主動投
資于AA+級債券的比例合計不超過信用債資產(chǎn)的50%，主動投資于
AAA級債券的比例合計不低于信用債資產(chǎn)的50%。
3、國債期貨投資管理：為更好地實現(xiàn)投資目標(biāo)，本基金在注重風(fēng)險管
理的前提下，以套期保值為目的，適度運用國債期貨等金融衍生品。
本基金利用金融衍生品合約流動性好、交易成本低和杠桿操作等特點，
提高投資組合的運作效率。
4、組合構(gòu)建及調(diào)整：基金管理人設(shè)有固定收益部，結(jié)合各成員債券研
究和投資管理經(jīng)驗，評估債券價格與內(nèi)在價值偏離幅度是否可靠，據(jù)
此構(gòu)建債券投資組合。
業(yè)績比較基準(zhǔn)中債綜合指數(shù)收益率×90%+銀行活期存款利率(稅后)×10%
本基金為債券型基金，預(yù)期風(fēng)險與預(yù)期收益高于貨幣市場基金，低于
混合型基金、股票型基金。
根據(jù)2017年7月1日施行的《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，基金
風(fēng)險收益特征管理人和銷售機構(gòu)已對本基金重新進(jìn)行風(fēng)險評級，風(fēng)險評級行為不改
變本基金的實質(zhì)性風(fēng)險收益特征，但由于風(fēng)險等級分類標(biāo)準(zhǔn)的變化，
本基金的風(fēng)險等級表述可能有相應(yīng)變化，具體風(fēng)險評級結(jié)果應(yīng)以基金
管理人和銷售機構(gòu)提供的評級結(jié)果為準(zhǔn)。
注：詳見《國投瑞銀恒源30天持有期債券型證券投資基金招募說明書》第九部分“基金的
投資”。
(二)投資組合資產(chǎn)配置圖表/區(qū)域配置圖表
投資組合資產(chǎn)配置圖表
數(shù)據(jù)截止日期：2025-03-31
0.00%其他資產(chǎn)
0.83%銀行存款和結(jié)算
備付金合計
99.17%固定收益投資
(三)自基金合同生效以來基金每年的凈值增長率及與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)的比較
圖
數(shù)據(jù)截止日期：2024-12-31
6.00%5.00%4.00%3.00%2.00%1.00%0.00%
2023 2024
凈值增長率 0.25% 4.97%
業(yè)績基準(zhǔn)收益率 0.69% 4.51%
注：基金的過往業(yè)績不代表未來表現(xiàn)。
三、投資本基金涉及的費用
（一）基金銷售相關(guān)費用
1、本基金C類基金份額申購份額的計算方式：申購份額=申購金額÷申購當(dāng)日的C類基金份
額凈值。
2、本基金C類基金份額贖回金額的計算方式：贖回金額＝贖回份額×贖回當(dāng)日的C類基金份
額凈值。
申購費：
本基金C類基金份額不收取申購費用。
贖回費：
本基金不收取贖回費。本基金的最短持有期為30天，在最短持有期到期日（不含該日）前，
基金份額持有人不能提出贖回申請，持有滿30天后贖回不收取贖回費用。
（二）基金運作相關(guān)費用
以下費用將從基金資產(chǎn)中扣除：
費用類別收費方式/年費率或金額收費方
管理費0.30%基金管理人、銷售機構(gòu)
托管費0.10%基金托管人
銷售服務(wù)費0.25%銷售機構(gòu)
審計費用45,000.00會計師事務(wù)所
信息披露費120,000.00規(guī)定披露報刊
《基金合同》生效后與基金相關(guān)的律
師費、基金份額持有人大會費用、基
金的證券交易費用、基金的銀行匯劃
費用、基金相關(guān)賬戶的開戶及維護費
其他費用用等費用，以及按照國家有關(guān)規(guī)定和相關(guān)服務(wù)機構(gòu)
《基金合同》約定，可以在基金財產(chǎn)
中列支的其他費用。費用類別詳見本
基金《基金合同》及《招募說明書》
或其更新。
注：1、本基金交易證券等產(chǎn)生的費用和稅負(fù)，按實際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣除。
2、本基金運作相關(guān)費用為年金額的，為基金整體承擔(dān)費用，且年金額為預(yù)估值，最終實際
金額以基金定期報告披露為準(zhǔn)。
（三）基金運作綜合費用測算
若投資者認(rèn)購/申購本基金份額，在持有期間，投資者需支出的運作費率如下表：
基金運作綜合費率（年化）
0.69%
注：基金管理費率、托管費率、銷售服務(wù)費率為基金現(xiàn)行費率，其他運作費用以最近一次基
金年報披露的相關(guān)數(shù)據(jù)為基準(zhǔn)測算。
四、風(fēng)險揭示與重要提示
（一）風(fēng)險揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失本金。投資有風(fēng)險，投資者購買基金時應(yīng)認(rèn)真
閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。
1、本基金的特定風(fēng)險
（1）本基金投資于債券資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的80%；每個交易日日終在扣除國
債期貨合約需繳納的交易保證金后，現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券不低于基金資產(chǎn)
凈值的5%，其中，現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購款等。因此無法完全規(guī)
避市場利率風(fēng)險，以及發(fā)債主體特別是企業(yè)債、公司債的發(fā)債主體的信用質(zhì)量變化造成的信
用風(fēng)險。
（2）本基金的投資范圍包括資產(chǎn)支持證券，若所投資的資產(chǎn)支持證券之債務(wù)人出現(xiàn)違
約，或在交易過程中發(fā)生交收違約，或由于資產(chǎn)支持證券信用質(zhì)量降低導(dǎo)致證券價格下降，
有可能造成基金財產(chǎn)損失。另外，受資產(chǎn)支持證券市場規(guī)模及交易活躍程度的影響，資產(chǎn)支
持證券可能無法在同一價格水平上進(jìn)行較大數(shù)量的買入或賣出，存在一定的流動性風(fēng)險。
（3）國債期貨等金融衍生品投資風(fēng)險
金融衍生品是一種金融合約，其價值取決于一種或多種基礎(chǔ)資產(chǎn)或指數(shù)，其評價主要源
自于對掛鉤資產(chǎn)的價格與價格波動的預(yù)期。投資于衍生品需承受市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動
性風(fēng)險、操作風(fēng)險和法律風(fēng)險等。由于衍生品通常具有杠桿效應(yīng)，價格波動比標(biāo)的工具更為
劇烈，有時候比投資標(biāo)的資產(chǎn)要承擔(dān)更高的風(fēng)險。并且由于衍生品定價相當(dāng)復(fù)雜，不適當(dāng)?shù)?
估值有可能使基金資產(chǎn)面臨損失風(fēng)險。
國債期貨采用保證金交易制度，由于保證金交易具有杠桿性，當(dāng)相應(yīng)期限國債收益率出
現(xiàn)不利變動時，可能會導(dǎo)致投資人權(quán)益遭受較大損失。國債期貨采用每日無負(fù)債結(jié)算制度，
如果沒有在規(guī)定的時間內(nèi)補足保證金，按規(guī)定將被強制平倉，可能給投資帶來重大損失。
（4）《基金合同》生效后，連續(xù)20個工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿200人或者
基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元情形的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在定期報告中予以披露；連續(xù)50個
工作日出現(xiàn)前述情形的，基金管理人在履行清算程序后終止《基金合同》，且無需召開基金
份額持有人大會，同時基金管理人應(yīng)履行相關(guān)的監(jiān)管報告和信息披露程序。
因此，基金份額持有人可能面臨《基金合同》觸發(fā)約定情形而終止的風(fēng)險。
（5）本基金的最短持有期為30天，在最短持有期到期日（不含該日）前，基金份額
持有人不能提出贖回和轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出申請。因此基金份額持有人面臨在最短持有期內(nèi)不能贖回基
金份額的風(fēng)險。紅利再投資的基金份額的最短持有期到期日與原基金份額的最短持有期到期
日保持一致。
2、啟用側(cè)袋機制的風(fēng)險
當(dāng)本基金啟用側(cè)袋機制時，實施側(cè)袋機制期間，側(cè)袋賬戶份額將停止披露基金份額凈值，
并不得辦理申購、贖回和轉(zhuǎn)換。因特定資產(chǎn)的變現(xiàn)時間具有不確定性，最終變現(xiàn)價格也具有
不確定性并且有可能大幅低于啟用側(cè)袋機制時的特定資產(chǎn)的估值，基金份額持有人可能因此
面臨損失。
3、投資組合的風(fēng)險
本基金的證券投資組合所面臨的風(fēng)險主要包括市場風(fēng)險、信用風(fēng)險及流動性風(fēng)險。
4、開放式基金共有的風(fēng)險：如合規(guī)性風(fēng)險、管理風(fēng)險、操作風(fēng)險、其他風(fēng)險。
（二）重要提示
中國證監(jiān)會對本基金募集的注冊，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質(zhì)性判斷或
保證，也不表明投資于本基金沒有風(fēng)險。
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運用基金財產(chǎn)，但不保證
基金一定盈利，也不保證最低收益。
基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當(dāng)事人。
各方當(dāng)事人同意，因《基金合同》而產(chǎn)生的或與《基金合同》有關(guān)的一切爭議，如經(jīng)友
好協(xié)商未能解決的，則任何一方均有權(quán)將爭議提交深圳國際仲裁院，按照該院屆時有效的仲
裁規(guī)則進(jìn)行仲裁。仲裁地點為深圳市。仲裁裁決是終局的，對仲裁各方當(dāng)事人均具有約束力。
除非仲裁裁決另有規(guī)定，仲裁費和律師費由敗訴方承擔(dān)。
基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個工作日內(nèi)更新，其他信息
發(fā)生變更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件內(nèi)容相比基金的實際情況可能存在一
定的滯后，如需及時、準(zhǔn)確獲取基金的相關(guān)信息，敬請同時關(guān)注基金管理人發(fā)布的相關(guān)臨時
公告等。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見國投瑞銀基金管理有限公司官方網(wǎng)站［www.ubssdic.com］［客服電話：
400-880-6868、0755-83160000］
《國投瑞銀恒源30天持有期債券型證券投資基金基金合同》
《國投瑞銀恒源30天持有期債券型證券投資基金托管協(xié)議》
《國投瑞銀恒源30天持有期債券型證券投資基金招募說明書》
定期報告，包括基金季度報告、中期報告和年度報告
基金份額凈值
基金銷售機構(gòu)及聯(lián)系方式
其他重要資料
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